Крупнейший украинский частный энергохолдинг «ДТЭК Энерго» предлагает держателям своих еврооблигаций утвердить основные условия реструктуризации ценных бумаг.
Об этом сообщает Интерфакс-Украина.
Предложенная ставка купона — 10,75% годовых. В 2017—2018 годах эмитент намерен выплачивать купон в денежной форме по ставке 5,5% годовых, в 2019 году — 6,5%, в 2020-м — 7,5%, в 2021-м — 8,5%, в 2022—2023 годах — 9,5%, в 2024 году — 10,75% годовых.
Оставшаяся часть купона, не выплаченная в денежной форме, будет капитализирована и добавится к основной сумме еврооблигаций на ежеквартальной основе: она станет обязательством «ДТЭК Энерго» к оплате в последующие периоды.
Весь портфель ценных бумаг предлагается объединить в единый выпуск со сроком погашения 31 декабря 2024 года. Планируется, что их погашение будет осуществляться двумя равными частями в рамках амортизационного механизма: 50% - в декабре 2023 года, 50% - по истечении срока обращения еврооблигаций.
Помимо того, компания намерена выплатить держателям еврооблигаций 1% комиссии от суммы реструктуризированных еврооблигаций за поддержку предложения, в том числе 0,25% - за раннее согласие по предложенным условиям.
«ДТЭК-Энерго» также обратился в Королевский суд Лондона (Royal Courts of Justice), чтобы получить разрешение на созыв собрания держателей ценных бумаг, которому будет предложено одобрить реструктуризацию еврооблигаций. Соответствующее заседание суда запланировано на 2 декабря 2016 года. Держателям ценных бумаг также предложено продлить срок моратория до момента подписания всей документации по новым еврооблигациям.
Компания указывает, что ее предложение о реструктуризации уже поддержали собственники 33% ценных бумаг от их общей номинальной стоимости.
«ДТЭК Энерго» в начале апреля 2016 года заявил о невозможности оплачивать купоны по еврооблигациям на $ 750 млн со ставкой 7,875% и погашением 4 апреля 2018 года и по еврооблигациям на $ 160 млн со ставкой 10,375% и погашением 28 марта 2018 года. Энергохолдинг привлек советником по организации процесса реструктуризации всех обязательств Rothschild, юридическим советником — Latham & Watkins и инициировал соглашение о временном моратории и освобождении от обязательств (standstill) сроком до 28 октября 2016 года. В период моратория энергохолдинг намерен был провести полномасштабную реструктуризацию структуры капитала.
В конце апреля Высокий суд Англии и Уэльса санкционировал введение до 28 октября 2016 года моратория на выплаты по евробондам.
Предложение о реструктуризации обязательств «ДТЭК Энерго» направил комитету кредиторов (ad hoc creditors committee) 14 сентября 2016 года. Энергохолдинг предложил реструктуризировать кредитный портфель по еврооблигациям на условиях осуществления единого платежа в 2023 году. Ставка купона тогда предлагалась на уровне 8% годовых. Планировалось, что выплата купона в денежной форме стартует с 4% годовых с последующим повышением уровня оплаты в денежной форме до 8% и капитализацией невыплаченных купонов для их оплаты в последующие периоды.
Держатели евробондов 15 сентября направили замечания к предложению «ДТЭК Энерого» и выразили готовность продолжать конструктивный диалог для достижения соглашения о реструктуризации, а в конце октября компании удалось согласовать основные условия долгосрочной реструктуризации ценных бумаг с комитетом держателей еврооблигаций на сумму $ 910 млн с погашением в 2018 году.
ДТЭК создан в 2005 году для управления энергетическими активами группы «Систем кэпитал менеджмент» (СКМ, Донецк) Рината Ахметова. Корпорации делегированы функции по стратегическому управлению предприятиями группы, составляющими вертикально интегрированную цепочку по добыче и обогащению угля, производству и реализации электроэнергии.
