кредиты

Дорогие банковские кредиты: у кого брать в долг?

11 июня 2018 | 08:30

В настоящее время в банковском секторе Украины наметилась тенденция к увеличению кредитования как потребительского, так и корпоративного сектора. Realist выяснял, как банкам удается наращивать кредитные портфели, и на какие условия они предлагают кредиты для физлиц и для предприятий.

Дешевых кредитов не будет

Одним из последствий экономического спада 2014−2015, стало не только уменьшение количества банков, но и сокращение объемов кредитования бизнеса. Фактически, украинские предприниматели остались без ресурсов для восстановления деловой активности. Но спустя 4 года банки все активнее предоставляют кредиты населению и очень осторожно и избирательно выдают деньги коммерческим компаниям. «За первый три месяца 2018 года физлица оформили кредитов на 4,7 млрд. грн. Общий размер кредитного портфеля украинских банков физлицам вырос до 83,8 млрд, или на 37% в годовом исчислении»", — говорится в опубликованном на сайте НБУ майском обзоре банковского сектора. В основном, украинцы берут кредиты на покупку недорогих товаров: бытовой техники и электроники. В корпоративной сегменте портфель кредитов практически не изменился: 438 млрд грн на конец 1-го квартала (457 млрд грн на конец 2017 года). «Банки сконцентрировались на повышении качества кредитного портфеля и на реструктуризации проблемной задолженности», — говорится в отчете НБУ.

Основой для расчета кредитных ставок являет учетная ставка НБУ, которая устанавливается в зависимости от текущего экономического момента. В мае 2017 года Нацбанк снизил учетную ставку до 12,5%, и до марта текущего года последовательно повышал до 17%. В мае регулятор собирался в очередной раз пересмотреть показатель, но оставил его размер без изменения.

Таким образом, стоимость заемных денег в настоящее время очень высокая. Кредитные ресурсы банков не могут стоить дешевле учетной ставки НБУ. А высокими процентами по займам вряд ли можно завлечь бизнес, которому нужны деньги на длительный период. Старший аналитик компании «Альпари» Вадим Иосуб говорит, что ставки по кредитам могут снизиться лишь вслед за снижением ставки рефинансирования (учетной ставки НБУ), а особых предпосылок для этого нет.

«С января по апрель инфляция в годовом выражении стабильно, хотя и медленно, снижалась - до 13,1%, но этого не достаточно, чтобы снижать ставку. Как и в Украине, в целом ряде развивающихся стран в мае и начале июня учетные ставки росли из-за угрозы оттока капитала. Достаточно упомянуть Аргентину, Румынию, Филиппины, Турцию, Пакистан, Индонезию и Индию», - сказал Иосуб в комментарии Realist’у.

По мнению финансового аналитика, советника президента АУБ Алексея Куща, кредитование возобновиться только с ростом базовых рынков. «Чтобы говорить о восстановлении кредитования нужно чтобы показатель роста кредитного портфеля банков увеличивался на 20−30% в год. А текущий рост на уровне 5%, означает, что идет замещение старых кредитов новыми», — подчеркнул Кущ.

Он также отметил, что увеличение доли государственных банков в банковской системе сдерживает рост кредитования из-за политики госбанков. «В наших реалиях госбанки кредитуют в основном крупные финансово-промышленные группы и инфраструктурные проекты. Госбанки не кредитуют малый и средний бизнес, фермеров», — добавил эксперт.


Бег с гирями

Больше половины кредитного портфеля украинской банковской системы составляют невозвратные кредиты. На начало мая их доля составила 56,2% или 629 млрд грн. С начала года наблюдается рост проблемных кредитов: в январе в банковской системе Украины доля невозвратных кредитов составляла 54,5% (595 млрд грн). Однако, в НБУ связывают такие колебания с изменением методики оценки проблемных кредитов.

Распределение «проблемного» кредитного портфеля по украинским банкам очень показательно. По оценке НБУ, в 1 квартале 2018 года в портфелях госбанков находилось 60% неработающих кредитов. Статистику госсектора изрядно подпортил национализированный «Приватбанк» — в его портфеле таких кредитов 87,5%. Сразу после национализации представители регулятора и Минфина уверяли, что для погашения затрат бюджета на спасение крупнейшего украинского банка будут проданы залоговые объекты. Но распродажа забуксовала.

В портфелях банков с иностранным капиталом доля невозвратных кредитов составляет около 40%, в банках с украинским капиталом — не больше 30%. Оценка регулятора включает в общую статистику и неплатежеспособные банки, чьи кредитные портфели перешли в распоряжение Фонда гарантирования вкладов (ФГВФЛ) и НБУ.

«Это колоссальная цифра. Пока банковская система не будет разгружена от невозвратных кредитов, будут проблемы и с показателями адекватности капитала, с самими нормативами. Это как бежать с гирями на ноге», - сказал Realist’у финансовый аналитик, советник президента АУБ Алексей Кущ.

Распорядителем активов проблемных банков является Фонда гарантирования вкладов, а в Нацбанке сконцентрированы активы на десятки миллиардов гривен, включая объекты недвижимости, тысячи гектаров земли, акции, имущественные права и т. д. По словам Куща, в решении проблемы неработающих кредитов есть два варианта. Первый — квазигосударственный, когда создается банк, который выкупает проблемные активы. Второй вариант предусматривает рыночный подход: создание благоприятных условий работы венчурным, инвестиционным фондам в виде фискальных льгот, дерегуляции бизнеса.

Чудо потребительского кредитования

Даже в этих условиях НБУ ожидает высоких темпов роста потребительского кредитования. «Доходы населения продолжают уверенно расти, а вместе с ними и потребительский спрос, поэтому мы ожидаем, что темпы роста кредитования физлиц сохранятся на высоком уровне, — говорит директор Департамента стратегического управления Банка «Пивденный» Дмитрий Чичкаленко. По его прогнозам, в 2018 году кредитный портфель физлиц в гривне вполне может вырасти на 15−20%.

Апрельский опрос банков регулятором показал, что часть банков смягчили нормативы и критерии отбора заемщиков — физлиц. Смягчение требований происходило в основном в небольших банках, которые пытаются переманить клиентов у крупных конкурентов и небанковских финансовых учреждений. После смягчения требований к срокам и размерам кредитов, выросла доля одобренных заявок в потребительском кредитовании.

Крупные банки, согласно опросу НБУ, наоборот, ужесточили требования к физлицам, подающим заявку на получение кредита. Главным для получения банковского кредита по-прежнему является наличие официальных источников дохода.

«Оценка платежеспособности заемщиков постоянно совершенствуется. Банки используют все доступные источники данных, позволяющих подтвердить личность и платежеспособность потенциального заемщика. При этом, основной набор правил и требований остается неизменным, вносятся лишь дополнения (корректировки) по доступной информации. Как и ранее, ключевыми характеристиками для получения кредита физлицом остаются кредитная история, подтверждение трудоустройства и источников дохода», - сообщил Realist’у директор департамента контроля кредитных рисков розничного бизнеса АО «ОТП Банк» Сергей Илюченко.

На фоне роста потребительского кредитования, ставки и объемы ипотечных кредитов застыли на месте. Только 25% банков, участвовавших в апрельском опросе НБУ, заявили о росте спроса на ипотеку. Казалось бы, откуда у населения возможность платить долгосрочные кредиты, когда реальные доходы сокращаются, и нет стабильности на рынке труда в стране. Однако, все становится на свои места, если к оценке платежеспособности добавить косвенные данные. Например, рост трудовой миграции из Украины и, следствие этого, денежные переводы в Украину из-за рубежа. По оценке Нацбанка, в прошлом году размеры поступлений от украинцев, работающих за границей, составил $ 9,3 млрд, что на $ 2 млрд больше по сравнению с 2016 годом.


«Поступления от украинцев, работающих за границей, стали как источником пополнения платежного баланса, так и стимулом роста ВВП. Этим объясняется рост объемов торговли. У нас торговля фактически стала драйвером экономического роста. Парадоксальная ситуация: ничего не работает, но деньги у людей есть. Это происходит за счет перечислений денег из-за рубежа. Соответственно, при росте торговли, высоким спросом будет пользоваться потребительское кредитование», - отметил аналитик.

Рост потребительского кредитования связан с трудовой миграцией, и кроме доходов банков не приносит ощутимых результатов экономике страны, так как часть заработанных средств мигранты оставляют в стране пребывания, а не в Украине. Там частично платятся налоги и покупается продукция местных производителей.

Интерес к мелкому фермеру

Конкуренция внутри банковской системы стимулирует борьбу за расширение базы кредитования в корпоративном секторе за счет более активной работы с малым и средним бизнесом. «В части кредитования бизнеса, мы ожидаем роста кредитного портфеля в гривне примерно на 10% в целом по системе, что обусловлено постепенным оживлением экономики», — говорит Дмитрий Чичкаленко. Высокая стоимость кредитных ресурсов приемлема для сельского хозяйства и торговли. В обоих случаях средства привлекаются под будущую прибыль, которая рассчитывается с валюте, и привязана к валютному курсу.

Пока займы доступны только сырьевым отраслям, и закрыты по причине дороговизны другим направлениям, производящим валовый продукт, нельзя ожидать восстановления экономики Украины и связанного с этим процесса роста кредитования бизнеса и населения.